Công Ty Giao Dịch Wintermute Bán Đứt Toàn Bộ Kho Bitcoin

Công ty giao dịch Wintermute đã bán hết toàn bộ kho Bitcoin (BTC) khi đồng tiền điện tử này giảm xuống dưới 90.000 đô la.

Việc thanh lý này trùng với sự suy giảm chung của thị trường, với Bitcoin giảm 7,82% xuống 88.020,00 đô la.

Động thái này tiếp tục một mẫu bán chiến lược của nhà tạo lập thị trường, hiện đang quản lý 628,44 triệu đô la trên nhiều tài sản khác nhau, bao gồm các vị trí lớn trong Solana (SOL) và stablecoin.

Thời điểm Wintermute rút lui khỏi Bitcoin đặt ra câu hỏi về tâm lý thị trường và khả năng nắm bắt thông tin trước về biến động giá.

Bán Chiến Lược của Wintermute

Dữ liệu từ Arkham Intelligence tiết lộ một mẫu thời gian thị trường đầy táo bạo của Wintermute, với công ty này liên tục thoát khỏi các vị trí Bitcoin trước các đợt giảm giá lớn.

Việc thanh lý toàn bộ kho BTC gần đây của họ trùng với thời điểm Bitcoin phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 90.000 đô la, đặt ra câu hỏi về khả năng có thông tin nội bộ hoặc
các chiến thuật thao túng thị trường.

Khoản đầu tư tiền điện tử của Wintermute

Mô hình bán này khớp với các trường hợp trước đó khi Wintermute đã thanh lý tài sản tiền điện tử trước những đợt suy thoái thị trường.

Thời điểm này trở nên khả nghi hơn khi xem xét dữ liệu cảnh báo cá voi cho thấy 1,099 BTC được chuyển từ một ví không xác định đến Wintermute khoảng 11 giờ trước hoạt động bán của họ.

Sự chuyển nhượng này, trị giá gần 100 triệu USD vào thời điểm đó, cho thấy công ty có thể đang định vị mình cho hoạt động giao dịch đáng kể.

Các nhà quan sát thị trường lưu ý rằng Wintermute thường thực hiện các giao dịch lớn vào cuối các cây nến theo giờ, một khoảng thời gian khi việc khám phá giá có thể không ổn định hơn và dễ bị ảnh hưởng.

Cấu trúc danh mục đầu tư hiện tại của Wintermute càng hỗ trợ cho cách tiếp cận chiến lược này, với việc công ty nắm giữ 127,96 triệu USD bằng USDC và 41,54 triệu USD bằng stablecoin FDUSD, định vị họ cho khả năng tái gia nhập ở các mức giá thấp hơn.

Tỷ lệ cao của việc nắm giữ stablecoin này (gần 27% tổng số của họ)
tổng danh mục đầu tư) cho phép họ có sức mua đáng kể để thu mua tài sản sau khi giá giảm mà họ có thể đã giúp khởi xướng.

Chuyên gia phân tích chia sẻ về mối quan hệ Wintermute-Binance

Vị thế của Wintermute như một nhà tạo lập thị trường hàng đầu mang lại cho họ mối quan hệ độc đáo với các sàn giao dịch lớn có thể cho phép các hoạt động giao dịch phối hợp vượt ra ngoài các hoạt động thị trường bình thường.

Chuyên gia phân tích MartyParty đã làm nổi bật một mẫu quan hệ giữa số dư Solana (SOL) của Binance và số lượng SOL mà Wintermute nắm giữ, lưu ý rằng “hai biểu đồ này khớp hoàn hảo với nhau.”

Điều này gợi ý một mẫu mà các token SOL chuyển đến nhà tạo lập thị trường đặc biệt để thực hiện các hoạt động kiềm chế giá trước khi quay trở lại ví của sàn giao dịch.

Ông cho biết rằng mẫu này trở nên đặc biệt đáng lo ngại khi xem xét quy mô ảnh hưởng: khoảng 1 triệu token SOL đã được triển khai để đẩy giá giảm từ 300 đô la xuống 150 đô la, tương ứng với mức giảm giá 50%.

Danh mục hiện tại của Wintermute cho thấy 622,491 SOL có giá trị 85,01 triệu đô la với một
Sự giảm 12,46% trong 24 giờ, cho thấy hoạt động tiếp tục trong loại tài sản này.

Nếu sự phối hợp tương tự diễn ra ở nhiều loại tiền điện tử, như một số nhà phân tích gợi ý, điều này sẽ đại diện cho một cách tiếp cận có hệ thống đối với việc kiểm soát thị trường hơn là những sự cố riêng lẻ.

Định nghĩa kỹ thuật về vai trò của Wintermute như một nhà cung cấp thanh khoản tạo ra một khu vực xám cho những hoạt động này.

Trong khi các nhà tạo lập thị trường hợp pháp cân bằng sổ sách giao dịch và cung cấp thanh khoản, thời điểm và quy mô của các bước giao dịch của họ gợi ý về khả năng có dòng thông tin đặc quyền.

Wintermute Tồn Tại Trong Một Điểm Mù Quy Định

Các hoạt động của các nhà tạo lập thị trường như Wintermute tồn tại trong một điểm mù quy định trong các thị trường tiền điện tử, hoạt động mà không có sự giám sát chặt chẽ như sẽ áp dụng cho những thực tiễn tương tự trong tài chính truyền thống.

Vai trò kép của họ như cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch độc quyền tạo ra xung đột lợi ích vốn có, đặc biệt khi họ nắm giữ các vị thế lớn đủ để tự động di chuyển thị trường.
Bitcoin gần đây đã giảm giá xuống dưới 90.000 USD sau khi Wintermute rút lui, đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về tác động của họ đến thị trường và liệu các hoạt động của họ có hợp pháp hay là thao túng.

Sự thao túng tiềm năng này không chỉ giới hạn trong Bitcoin. Danh mục đầu tư của Wintermute hiện bao gồm 10.597 ETH (25,43 triệu USD), 271.478 WBTC (23,91 triệu USD) và các vị trí đáng kể trong SKY và WETH – tất cả các loại tiền tệ này đều cho thấy sự giảm giá đáng kể trong cùng khoảng thời gian.

Việc bán tháo đồng bộ trên nhiều tài sản cho thấy sự định vị có phối hợp hơn là quyết định giao dịch đơn lẻ.